كيفية إعداد البيانات المالية لبيع شركة

نظرة عامة

يمكن للمشتري قبول أن النشاط التجاري لديه أشهر متفاوتة، أو دورة إيرادات موسمية، أو اضطرابات تشغيل لمرة واحدة. ما لا يمكنهم ضمانه هو المعلومات المالية التي لا يمكنهم متابعتها. لإعداد البيانات المالية لبيع الأعمال، يحتاج المالك إلى أكثر من مجرد بيان الربح والخسارة الحديث. والهدف هو حزمة مالية موثوقة تشرح الأداء التاريخي، وتحدد الأرباح الطبيعية، وتمنح المشترين والمقرضين المؤهلين أساسًا عمليًا لتقييم التدفق النقدي.

بالنسبة لأصحاب الأعمال في فلوريدا وكاليفورنيا، غالبًا ما يحدد هذا الإعداد ما إذا كانت المعاملة تنتقل بكفاءة إلى العناية الواجبة أو تتوقف بعد أول محادثة جادة مع المشتري. إن إعداد التقارير النظيفة لا يعني أن العمل يجب أن يكون مثاليًا. وهذا يعني أن الأرقام منظمة ومدعمة ومقدمة بسياق كافٍ للتمييز بين نتائج التشغيل المتكررة والقرارات الخاصة بالمالك.

ابدأ بالقصة المالية التي يحتاجها المشتري

لا يقوم معظم المشترين بشراء إيرادات العام الماضي فقط. إنهم يقومون بتقييم ما إذا كان بإمكان الشركة توليد تدفق نقدي قابل للتحويل بعد تغيير الملكية. ويتطلب ذلك قصة مالية تربط بين الإيرادات والتكاليف المباشرة وكشوف المرتبات والإشغال ونفقات التشغيل واستحقاقات المالك.

قد يركز مشتري المطعم على نسبة العمالة، واتجاهات تكلفة الطعام، وشروط الإيجار، والمبيعات حسب القناة. قد يركز مستحوذ التجارة الإلكترونية على تركيز العملاء، وكفاءة الإعلان، وتقلبات المخزون، والاعتماد على السوق، والهامش الإجمالي. قد يحتاج مشتري شركة الخدمات إلى فهم العقود المتكررة، وإنتاجية الفنيين، ونفقات المقاول من الباطن، والدور الذي يلعبه المالك في المبيعات أو التسليم.

يعتمد العرض التقديمي الصحيح على الصناعة وحجم الصفقة. ومع ذلك، يجب على كل حزمة مالية أن تجيب على نفس الأسئلة العملية: ما الذي كسبته الشركة؟ ما مدى موثوقية تلك الأرباح؟ ما هي النفقات التي قد تتغير في ظل الملكية الجديدة؟ وما هي الوثائق التي تدعم المطالبات؟

تنظيم ثلاث سنوات من السجلات الأساسية

بالنسبة للعديد من المعاملات الصغيرة والأسواق المتوسطة الدنيا، يتوقع المشترون ثلاث سنوات على الأقل من السجلات التاريخية، بالإضافة إلى الأداء الحالي منذ بداية العام حتى تاريخه. إذا كان النشاط التجاري جديدًا، فيجب أن يكون السجل المتاح كاملاً وتصبح التقارير الشهرية أكثر أهمية.

تتضمن مجموعة الملفات الأساسية عمومًا ما يلي:

يجب أن يتم التوفيق بين هذه المستندات بشكل معقول مع بعضها البعض. إن الفارق الكبير بين الإقرارات الضريبية، وتقارير مسك الدفاتر، والودائع المصرفية، ومبيعات نقاط البيع لا يؤدي إلى إنهاء الصفقة تلقائيا، ولكنه سيتطلب تفسيرا. تؤدي الاختلافات غير المبررة إلى خلق خطر في ذهن المشتري وقد تحد من اهتمام المقرض.

لا تنتظر حتى يتم التوقيع على خطاب النوايا لتحديد موقع السجلات المفقودة. قد يطلب المشتري المؤهل الأول نظرة عامة بسرعة، وستتحرك فترة العناية بشكل أسرع إذا كانت المستندات المصدر منظمة بالفعل في بنية ملف آمنة. السرية لا تزال مهمة. ويجب نشر السجلات التفصيلية على مراحل، بعد فحص المشتري وتنفيذ إجراءات حماية السرية المناسبة.

• إقرارات ضرائب الأعمال الفيدرالية والجداول الداعمة
• بيانات الأرباح والخسائر حسب الشهر والسنة
• الميزانيات العمومية لنفس الفترات
• كشوف الحسابات البنكية وملخصات معالجة التجار
• تقارير الرواتب وإقرارات ضريبة المبيعات وكشوفات الموردين الرئيسيين

فصل النشاط التجاري عن النشاط الشخصي

تحمل العديد من الشركات التي يديرها مالكوها نفقات شخصية أو تقديرية من خلال العمل. وهذا أمر شائع، ولكن يجب التعامل معه بعناية. السفر الشخصي، ورواتب الأسرة، وتكاليف المركبات، وعضوية النادي، ونفقات المكاتب المنزلية، والاشتراكات غير الأساسية قد تكون خيارات ضريبية أو ملكية مشروعة. وهي ليست إضافات صالحة تلقائيًا للمشتري.

المسألة هي الأدلة وقابلية النقل. إذا لم تستمر النفقات بعد البيع، فحددها ووثقها واشرح سبب كونها غير متكررة أو خاصة بالمالك. إذا كان أحد أفراد الأسرة مدرجًا على كشوف المرتبات ولكنه يؤدي دورًا تشغيليًا حقيقيًا، فقد يحتاج المشتري إلى استبدال هذا العمل. وفي هذه الحالة، قد لا تتم إضافة النفقات بالكامل مرة أخرى.

تعد المبالغة في التعديلات إحدى أسرع الطرق لتدمير المصداقية. يعد جدول التطبيع المحافظ والمدعوم جيدًا أكثر إقناعًا من رقم الأرباح التقديرية للبائع الذي لا يمكن أن ينجو من المراجعة من قبل سلطة الائتلاف المؤقتة أو المُقرض أو المشتري ذي الخبرة.

قم ببناء جدول أرباح عادي يمكن الدفاع عنه

تضبط الأرباح الطبيعية الأرباح المبلغ عنها لإظهار المنفعة الاقتصادية المتاحة للمشتري. في الشركات الصغيرة، غالبًا ما يتم التعبير عن ذلك على أنه أرباح تقديرية للبائع. في الشركات الكبيرة أو التي يديرها المديرون، قد تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أكثر أهمية. إن المصطلحات أقل أهمية من التحليل الأساسي.

ابدأ بصافي الدخل الموضح في قائمة الأرباح والخسائر. ثم حدد التعديلات المحتملة، مثل تعويض المالك أعلى أو أقل من السوق، أو تكاليف الإصلاح لمرة واحدة، أو النفقات القانونية غير المتكررة، أو الموقع المتوقف، أو النفقات الشخصية المسجلة في العمل. يجب أن يوضح كل تعديل المبلغ، والفترة المحاسبية، والمستند الداعم، وشرح مختصر.

بعض التعديلات واضحة ومباشرة. قد تكون مصاريف مطالبة التأمين لمرة واحدة مع الفواتير والقرار الموثق موثوقة. البعض الآخر يتطلب الحكم. إذا كان المالك يتولى شخصيًا جميع علاقات البيع أو الشراء أو العمليات، فقد يحتاج المشتري إلى تعيين إدارة أو تخصيص وقت كبير بعد الإغلاق. يجب أن يعترف العرض المالي بهذه الحقيقة التشغيلية بدلاً من التعامل مع تعويض المالك بالكامل على أنه تدفق نقدي زائد.

لا يعد جدول الأرباح الموحد بمثابة تقييم ولا يحل محل المشورة المحاسبية المستقلة. إنها أداة معاملة تستخدم لتوضيح أداء التشغيل. سيتوصل المشترون والمقرضون ومستشاروهم إلى استنتاجاتهم الخاصة، لذلك يجب أن يكون عمل البائع شفافًا بما يكفي لتحمل هذه المراجعة.

تسوية الإيرادات قبل تسويق الأعمال

غالبًا ما تكون جودة الإيرادات أكثر أهمية من أرقام المبيعات الرئيسية. قد تكون الشركة التي تبلغ إيراداتها السنوية 2 مليون دولار أقل جاذبية من الشركة التي تبلغ إيراداتها 1.2 مليون دولار إذا كانت إيرادات الشركة الأكبر مركزة، أو منخفضة، أو سيئة التوثيق، أو تعتمد على علاقة عميل واحد.

التوفيق بين المبيعات والأنظمة التي تنتجها. اعتمادًا على نوع العمل، قد يشمل ذلك تقارير نقاط البيع، أو ودائع المعالج التجاري، أو الفواتير، أو العقود، أو بيانات السوق، أو منصات الحجز، أو برامج إدارة الوظائف. إذا كانت المبيعات النقدية ذات معنى، فاحتفظ بسجلات توضح كيفية تتبع تلك المبيعات وإيداعها.

ثم ابحث عن الاتجاهات التي تحتاج إلى تفسير صادق. قد يكون من الممكن التحكم في انخفاض الإيرادات إذا كان ناتجًا عن مشروع بناء مؤقت، أو نقص قصير الأجل في عدد الموظفين، أو التخفيض المتعمد لساعات العمل من قبل المالك. قد تكون الزيادة المفاجئة جذابة، لكن المشترين سوف يتساءلون ما إذا كان من الممكن أن تستمر. اعرض الأنماط الشهرية، وليس فقط الإجماليات السنوية، عندما يكون الموسم أو التغيير الأخير مهمًا.

قم بتنظيف الميزانية العمومية وصورة رأس المال العامل

يركز البائعون أحيانًا بشكل وثيق على الدخل لدرجة أنهم يتجاهلون مشكلات الميزانية العمومية. ومع ذلك، فإن الحسابات القديمة المستحقة القبض، والالتزامات غير المسجلة، وضرائب المبيعات غير المدفوعة، وقيم المخزون التي لا معنى لها، وقروض المساهمين، والأرصدة غير المبررة بين الشركات يمكن أن تؤدي إلى تعقيد عملية البيع.

مراجعة الذمم المدينة والدائنة حسب التقادم. تحديد المخزون الذي أصبح قديمًا أو تالفًا أو من غير المرجح نقله. وضح ما إذا كان النقد والمخزون والودائع والمصروفات المدفوعة مقدمًا والمركبات والمعدات والحسابات المدينة مدرجة في هيكل البيع المقترح. في بيع الأصول ، يمكن أن تؤثر هذه التفاصيل بشكل جوهري على مناقشة السعر وتوقعات رأس المال العامل.

يختلف الهيكل الصحيح. يجوز لشركة البيع بالتجزئة نقل المخزون بالتكلفة بالإضافة إلى سعر العمل المتفق عليه. قد يكون لدى شركة الخدمات المهنية مخزون محدود ولكن لديها أعمال أو مستحقات كبيرة غير مفوترة. لا ينبغي للمشتري أن يخمن ما سيحصل عليه، ولا ينبغي للبائع أن يكتشف في وقت متأخر من المفاوضات أنه من المفترض تضمين أصل رئيسي.

قم بإنشاء إيقاع تقارير شهرية قبل الذهاب إلى السوق

إذا كانت السجلات المالية متأخرة لعدة أشهر، فعالج ذلك قبل بدء عملية البيع. يريد المشترون الأداء الحالي، خاصة عندما تتغير ظروف السوق أو التوظيف أو تكاليف الإيجار أو طلب العملاء. يصبح بيان نهاية العام وحده أقل فائدة مع مرور العام.

يساعد إعداد التقارير الشهرية أيضًا البائع في التعرف على المشكلات مبكرًا. من الأسهل شرح ومعالجة انخفاض الهامش، أو ارتفاع تكلفة العمالة، أو خسارة العملاء، أو ضغط المخزون عندما يتم تحديده على الفور. في بعض الحالات، قد يكون من المفيد تأخير عملية البيع لدورة أو دورتين من التقارير. وفي حالات أخرى، قد يحتاج المالك الذي يواجه التقاعد أو المخاوف الصحية أو الموعد النهائي لعقد الإيجار إلى المضي قدمًا بينما يكون مباشرًا بشأن الموقف. ويعتمد التوقيت المناسب على النشاط التجاري وأهداف البائع.

تقديم المعلومات في طبقات، وليس كلها مرة واحدة

تعمل عملية البيع المنضبطة على حماية السرية مع توفير المعلومات الكافية للمشترين الجادين لتقييم الفرصة. قد يقدم الملخص الأولي نطاقات الإيرادات، الأرباح العادية ، والعمليات العامة، وسبب البيع دون تحديد النشاط التجاري. يمكن متابعة البيانات المالية الأكثر تفصيلاً بعد فحص المشتري ، واتفاقية السرية، وتأكيد القدرة على الاستحواذ.

يمكن لـ Alexey Gerasimov تنسيق هذا العرض المرحلي مع مراجعة التقييم السرية، والتطبيع المالي، وفحص المشتري، والدعم حتى الإغلاق. يظل المحامون والمحاسبون القانونيون المعتمدون والمقرضون وغيرهم من المهنيين المستقلين مسؤولين عن قراراتهم القانونية والضريبية والاكتتابية والمهنية.

لا يحاول البائع الأقوى أن يجعل كل رقم يبدو مثاليًا. إنهم يجعلون العمل مفهوماً. عندما تكون البيانات المالية محدثة ومتوافقة ومدعومة بتفسير واقعي للتدفق النقدي، يمكن للمشتري المناسب أن يقضي وقتًا أقل في التشكيك في الماضي ووقتًا أطول في تقييم المستقبل الذي يمكنه بنائه.